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美债危机给中国敲响了什么警钟 [复制链接]

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发表于 2011-8-16 23:01:19 |显示全部楼层

美债危机给中国敲响了什么警钟

——美国的债务捆绑与中国的经济转型

自从标准普尔评级公司将美国主权债务信用评级下调为AA+之后,全球股市就像一副多米骨牌而连锁性地暴跌下来。数以万计的美元资产被瞬间蒸发,把全球投资者的信心重挫得乱作一团、不知所从。

一、      美债危机的陷阱与中国经济的被套

现在,美国的债务是滚得越来越大。在应对各种金融及其衍生品的危机上,美国政府总是在交替地使用这两种办法,一是利用美元的世界霸权,继续自己货币的“量化宽松”;二是变更自己的赤字或债务上限,借新债还旧债。

在与中国的经贸往来中,美国总是用自己的负债消费吸纳着中国的出口产品,中国则很难从它的市场中买到自己需要的东西,唯一可大量买到的就是它的国债。这是一种独特的三角交易。美国先拿自己印钞机印制出来的美元交换中国用自己的宝贵资源和血汗劳动生产出来的产品,然后中国再拿用自己的产品交换来的美元去认购美国的国债以打消它的去处。在这种三角交易中,中国的债权与美国的债务就像一个雪球越滚越大。这种三角交易的实质,笔者很早以前就指了出来,只是没有得到社会的共鸣而已。

有些人总是把这种中美之间的贸易逆差或不平衡归之于人民币汇率的低估,认为只要把人民币大幅升值起来,这种贸易争端就可以很快消解掉。

依靠人民币的升值消弭这种贸易上的巨额逆差,这不是一种双赢的办法,它只是在单向地损害中国贸易上的既得利益。中美贸易上的巨额逆差,根子在于经济上的结构,即中国经济增长的倚重出口与美国寄生性的的负债消费。

还有人说中美之间的这种贸易逆差,为什么不通过中国对美产品的扩大进口来解决呢?国际贸易的实质应该是按照各国生产及资源禀赋上的比较优势合理安排国际范围内的生产分工与资源配置,并通过自由贸易、平等交换、互通有无、共同繁荣。亚当·斯密、李嘉图乃至新古典学派大都是按照这样的理念架构自己的国际贸易理论的。如果秉持这样的理念发展国际贸易,整个世界的和谐与共同繁荣才可能一步步地现实出来。

问题是这种平等贸易的架构在一些霸权国家或垄断组织的操纵中往往都很难找到自己的扎根之地。当今国际贸易的实质往往都是寄生性的,不平等的交换、半强制性的交换充斥其间,

很少有亚当·斯密、马克思价值理论中的那种等量劳动交换等量劳动的公平交易。

事实上,中美之间的贸易就夹杂着不少这种半强制性的交换。中国想买的美国不卖,中国不想买的美国硬卖。它们只允许中国用自己产品赚取的美元购买美国的国债;至于美国的高科技与优质企业,虽是中国的对外开放所梦寐以求的东西,但那都是非卖品。

靠什么把中美之间的这种贸易不断地延续下来,美国的精英们想到的一个办法就是主权债卷的优质评级与海外美元对国债的买卖。每每看到中国用自己产品赚取的美元没有自己花销的去处,美国的总统、财长就会不约而同地跑到中国劝我们继续增持和购买它们增供的债卷。我们很缺钱提振美国萧条的经济,你们就把钱借给我们用吧。我们有钱消费了,你们的经济回暖,也就不用愁了。看看你们的出口吧,不全是我们的负债消费给支撑起来的吗?没有我们的负债消费,你们的出口行业不早就垮了吗?现在的我们依存度越来越大,只有互帮互助才可能共渡时艰。我们帮你们消费产品、拉动增长,你们帮我们借钱、购买国债。你们救我们就是救你们自己嘛!我们若没钱消费了,谁来购买你们的产品呢!

有些人总是迷惑于它们的这种逻辑推演,而看不透这种三角交易的无底黑洞,也跟着附和说中国确实应该继续增持美国国债,救助欧元、防止国际货币体系崩溃。中国帮他们就是在帮自己。中国的一些官僚精英、御用学者总是这样劝导、安抚着自己的民众。

在与美国的经贸往来中,中国有一个基本的念想,那就是用自己的市场或出口创汇来的美元交换或购买它们的先进技术。这条暗线一直都隐存在邓小平的对外开放战略之中,并一条路地走下去。

在美国对华高技术产品出口的屡屡收紧中中国早就该梦醒起来,而不要再指望用自己产品赚来的美元去购买或交换美国的技术了。华为在美企业购并的一再受挫,很明显地传达出了这样一种讯号,那就是美国的优质企业、高科技产品都是非卖品;如果要买,那就购买美国的国债、保值生息。

邓小平的这种市场技术交换战略看似很精明,但其实却正中美国负债消费的下怀。美国对中国产品的负债消费或贸易往来上的多买少卖,就是一个巨大的诱饵或圈套,它通过这种独特的产品→美元→美债的三角交易,把中国的这种出口导向的经济紧紧地捆绑在美国负债消费的战车之上。

作为世界的金融霸主、美国从来都不用愁自己债务的清偿。要债要急了,它可以量化宽松货币、直接印钞还债;也还可以放任债卷抛售与美元贬值,通过市场自我偿付。


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发表于 2011-9-4 19:51:37 |显示全部楼层
慢慢来,呵呵  

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发表于 2011-9-8 09:18:35 |显示全部楼层
今天无聊来逛逛  

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发表于 2011-9-10 04:17:02 |显示全部楼层
老大,我好崇拜你哟  

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发表于 2011-9-20 03:23:40 |显示全部楼层
有才的不在少数啊  

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发表于 2011-9-22 20:30:58 |显示全部楼层
正好你开咯这样的帖  

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发表于 2011-9-28 08:40:30 |显示全部楼层
长时间没来看了 ~~  

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发表于 2011-10-11 16:01:05 |显示全部楼层
我来了~~~~~~~~~ 闪人~~~~~~~~~~~~~~~~  

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发表于 2011-10-11 16:01:05 |显示全部楼层
其实回帖算是一种没德德,所以我快成圣人了  

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发表于 2011-10-11 16:01:05 |显示全部楼层
真是天底下好事多多  

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